Роботам может понадобиться столько же памяти, сколько беспилотным авто
Micron ожидает, что предложение DRAM и NAND останется ограниченным в 2027–2028 годах. Компания пока не видит, когда рынок DRAM вернётся к балансу. В дальнейшем дополнительный спрос могут создать гуманоидные роботы, хотя их потребности в памяти пока остаются прогнозом.
Новые фабрики не поспевают за спросом
Основание для прогноза — результаты Micron и заказы клиентов. В четвёртом квартале 2026 финансового года компания получила рекордную выручку $54,23 млрд. Скорректированная валовая маржа составила 87%.
На следующий квартал Micron прогнозирует выручку около $61,5 млрд и скорректированную маржу 86,25%. Последняя цифра — прогноз, а не результат завершившегося квартала. Компания ожидает, что первый квартал FY2027 станет нижней точкой маржи в этом финансовом году, после чего показатель вновь вырастет.
Micron планирует потратить около $25 млрд на расширение производства в первой половине FY2027 и ещё больше — во второй. Но строительство чистых помещений и запуск оборудования занимают время. Дополнительные производственные площади должны стать доступны преимущественно к концу 2028 календарного года и позднее, а выпуск продукции будет нарастать постепенно.
Часть будущих поставок уже связана долгосрочными обязательствами. Micron подписала 26 многолетних соглашений формата take-or-pay; по оценке компании, они охватывают более 35% её ожидаемой выручки до 2030 года. Подавляющая часть объёма поставок HBM на 2027 календарный год также законтрактована — с существенным повышением цен относительно предыдущего года.
Гуманоиды могут создать ещё одну очередь за памятью
Сегодня основным примером физического AI для Micron служат автомобили с автономностью уровня 4 и выше. По данным компании, объём оперативной памяти в таких системах обычно превышает 200 ГБ, а накопителей достигает нескольких терабайт. Это оборудование обрабатывает данные датчиков и должно реагировать на происходящее без долгого ожидания ответа из дата-центра.
Micron ожидает, что будущим гуманоидным роботам понадобятся сопоставимые объёмы DRAM и хранилища. Это сравнение классов устройств, а не подтверждённая спецификация каждого робота: конфигурации будут зависеть от задач и конструкции конкретной модели.
Компания считает, что физический AI может стать заметным источником спроса к концу десятилетия. Некоторые разработчики таких систем уже тестируют её продукты следующего поколения. Но массовые поставки гуманоидов и их влияние на рынок памяти ещё предстоит оценить.
Значит ли это, что RAM и SSD не подешевеют?
Нет: прогноз дефицита микросхем не устанавливает цену готового модуля памяти или SSD в магазине. На неё влияют также контракты производителей устройств, запасы продавцов, конкуренция и ситуация в отдельных странах. Ранее мы разбирали подорожание DDR5 на потребительском рынке.
Позиция Micron всё же не даёт оснований рассчитывать на скорое устранение дефицита: компания ожидает ограниченное предложение ещё в 2027–2028 годах и вкладывается в мощности, эффект от которых проявится позже. А спрос со стороны роботов пока стоит считать возможным дополнительным фактором, а не причиной нынешних цен на RAM и SSD.
Источник: Wccftech
